નાણાકીય સલાહકારો માટે
મૂંઝવણનો સંભવિત સ્રોત એ હકીકત પરથી આવે છે કે ટાઇટલ નાણાકીય સલાહકાર એ રોકાણકાર બ્રોકરોને લાગુ પાડવામાં આવે છે જે અનુકૂળ ધોરણો અને રજીસ્ટર ઇન્વેસ્ટમેંટ સલાહકારો કે જે વિશ્વાસુ ધોરણ હેઠળ કાર્યરત છે. જ્યારે કમિશન આધારિત ક્લાઈન્ટ સંબંધો ભૂતકાળમાં લાંબા સમયથી સ્થાપિત ધોરણ છે, બાદમાં પરંપરાગત રીતે ફી પર જ આધાર આપે છે.
નાણાકીય સલાહકારની ચૂકવણી વેપારી પ્રકારની સુરક્ષા દ્વારા અલગ અલગ હોઈ શકે છે, અને સામાન્ય રીતે ટકાવારી તે વર્ષ વધારો દરમિયાન કુલ કમિશન (અથવા ઉત્પાદન ક્રેડિટ્સ) જેટલી વધારીને જાળવી રાખે છે. તે ઘણી વખત નાણાકીય સલાહકારના ચૂકવણીનો દર તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. પેઆઉટ દરોની ફર્મના મેટ્રીક્સને સામાન્ય રીતે તેના પેઆઉટ ગ્રિડ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે.
ક્લાયન્ટના લાભો:
કમિશન પર ચૂકવણી નાણાકીય સલાહકાર સામાન્ય રીતે લાંબા ગાળાના રોકાણકારો છે તેવા ગ્રાહકો માટે સૌથી ફાયદાકારક વિકલ્પ છે, વારંવારના વેપાર અને ઝડપી પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવરનો સમાવેશ કરતા એકની જગ્યાએ ખરીદી અને રોકાણ વ્યૂહરચનાને જાળવી રાખવા.
તે બમણું સાચું છે જો ક્લાયન્ટ મોટેભાગે સ્વ-નિર્દેશન અને નાણાંકીય રીતે સમજશકિત છે, નાણાકીય સલાહકાર પાસેથી સતત ચાલુ ધ્યાન અને સલાહની જરૂર નથી.
ફાયનાન્સિયલ એડવાઇઝરના ફાયદા:
નાણાકીય સલાહકારો જે વેચાણમાં આક્રમક અને કુશળ હોય છે, અને જેની ક્લાયન્ટ્સ રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ સાથે સુલભ છે જેમાં ઉચ્ચ ટ્રાન્ઝેક્શન વોલ્યુમોનો સમાવેશ થાય છે, એક કમિશન આધારિત ચુકવણી યોજના વૈકલ્પિક પદ્ધતિઓ કરતાં નોંધપાત્ર ઊંચી વળતર ઉપજાવે છે.
જો કે, ક્લાયન્ટના વેપારી વધુ સક્રિય છે, અને ગ્રાહકના ખાતામાં ડિપોઝિટ પર વધુ નાણાકીય સંપત્તિઓ, ક્લાઈન્ટ દ્વારા નક્કી કરાયેલા પ્રમાણભૂત દરો વિરુદ્ધ વધુ ડિસ્કાઉન્ટેડ કમિશન રેટની માંગણી (અને પ્રાપ્ત) કરવાની વધુ સંભાવના છે. માત્ર સૌથી વિશ્વાસ અને આક્રમક નાણાકીય સલાહકારો આ પરિમાણોમાં કપાત માટેની ક્લાઈન્ટની માગણીઓ સામેની રેખા હોલ્ડિંગમાં સફળ થાય છે.
રુચિના સંઘર્ષો
જ્યારે નાણાકીય સલાહકાર એક કમિશન આધારે હોય છે, ત્યારે વ્યાજનો સ્પષ્ટ સંઘર્ષ છે, જો કે પગારને સીધા જ રોકાણની કામગીરીને બદલે વ્યવહારો પેદા કરવા માટે જોડવામાં આવે છે. આ પ્રથા કે જેના દ્વારા અનૈતિક નાણાકીય સલાહકારો અતિશય વેપાર દ્વારા તેમના કમિશન આધારિત વળતરને વધારવા માગે છે, તેને મથક તરીકે ઓળખવામાં આવે છે.
ઉચ્ચાલન કહેવાતા વિવેકાધીન ખાતાઓ સાથે ચોક્કસ ખતરો છે, જેમાં નાણાકીય સલાહકારને ક્લાઈન્ટની સ્પષ્ટ પરવાનગી મેળવ્યા વગર, તેના પોતાના મુનસફી પર સોદા દાખલ કરવાની ક્ષમતા આપવામાં આવી છે. બિન-વિવેકાધીન ખાતા સાથે, નાણાકીય સલાહકારને તે દરખાસ્ત કરેલા પ્રત્યેક વ્યવહાર માટે ક્લાયન્ટ પાસેથી આવી પરવાનગી પ્રાપ્ત કરવી આવશ્યક છે. આવા મંજૂરી મેળવવા માટે એક ટેલિફોન વાતચીત પૂરતા છે.
સંભવિત કાનૂની એક્સપોઝરના લીધે, સૌથી વધુ રૂઢિચુસ્ત જામીનગીરી બ્રોકરેજ કંપનીઓના અનુપાલન વિભાગો ક્લાયન્ટ્સને વિવેકાધીન એકાઉન્ટ્સ ખોલવા માટેની ક્ષમતા પર ગંભીર પ્રતિબંધ મૂકવાની ફરજ પાડે છે.
પ્રચલિતતા:
વિશ્વાસુ ધોરણે કાર્યરત રજિસ્ટર્ડ ઇન્વેસ્ટમેંટ એડ્વાઇઝર્સ જે વ્યક્તિગત ક્લાયન્ટ્સને સેવા આપે છે અને ઓછામાં ઓછા $ 25 મિલિયન ક્લાયન્ટ એસેટ્સ (આ સલાહકારોને બ્રોકર / ડિલર્સ તરીકે કાર્ય કરવા માટે નોંધણી કરાવી હોવી જોઈએ), જે કમિશનની કમાણી કરે છે તેની ટકાવારી છે:
- 2010 માં 22%
- 2009 માં 23%
- 2008 માં 24%
નોંધ કરો કે કેટલાક ઇન્વેસ્ટમેંટ સલાહકારો અહીં ગણવામાં આવે છે, બહુવિધ ચુકવણીની યોજનાઓ સ્વીકારે છે, જે ક્લાયન્ટ અથવા ક્લાયન્ટ એકાઉન્ટથી અલગ પડે છે. આમ, આ અભ્યાસમાંના ટકાવારી તમામ ચુકવણી પ્રકારોમાં 100% થી વધુ ઉમેરાય છે.
આ આંકડા ડો. લુકાસ ડીન, સહાયક પ્રોફેસર અને ન્યૂ જર્સીના વિલિયમ પિટ્સરસન યુનિવર્સિટી ખાતે કોટ્સાકોસ કોલેજ ઓફ બિઝનેસમાં ફાઇનાન્સિયલ પ્લાનિંગ પ્રોગ્રામ ડિરેક્ટર દ્વારા કરવામાં આવેલા અભ્યાસમાં આવ્યા છે.
આ અભ્યાસના તારણો "ધિરાણ માટે તમારી નાણાકીય સલાહકાર," ધ વોલ સ્ટ્રીટ જર્નલ , ડિસેમ્બર 12, 2011 માં ટાંકવામાં આવ્યા હતા.