આંતરિક આવક સેવા (આઇઆરએસ) ફોર્મ 1099 કી ફેડરલ ટેક્સ રિપોર્ટિંગ દસ્તાવેજ છે. બેન્કો, બ્રોકરેજ કંપનીઓ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓ નાણાકીય સેવાઓ કંપનીઓમાં છે, જે તેમના ગ્રાહકો દ્વારા મેળવેલી આવક, જેમ કે ડિવિડંડ અને વ્યાજની જાણ કરવા ફોર્મ 1099 નો ઉપયોગ કરે છે. કરવેરા વર્ષ 2011 થી, ફોર્મ 1099 એ સિક્યોરિટીઝના વેચાણમાંથી ગ્રાહકોની મૂડી લાભની આવકનો અહેવાલ આપે છે, જ્યાં બ્રોકરેજ કંપની કર આધારે (એટલે કે, એડજસ્ટેડ ખરીદીની કિંમત) તેની ખાતરી કરી શકે છે.
પહેલાનાં વર્ષોમાં, વેચાણમાંથી માત્ર કુલ આવકનો સમાવેશ કરવામાં આવ્યો હતો.
બૅંકો અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓ સામાન્ય રીતે જાન્યુઆરીના મધ્ય સુધીમાં ગ્રાહકોને ફોર્મ 1099 રજુ કરે છે, પરંતુ બ્રોકરેજ કંપનીઓ સામાન્ય રીતે કાયદાની દષ્ટિએ મધ્ય ફેબ્રુઆરીની સમયમર્યાદા સુધી લે છે. જો કે, આ સમય મર્યાદા મોટેભાગે ભ્રામક છે, કારણ કે બ્રોકરેજ કંપનીઓએ તે સુનિશ્ચિત કરવા માટે આવશ્યકતા નથી કે દરેક ફોર્મ 1099 કે જે તેઓ ઇશ્યૂ કરે છે તે અંતિમ અને આ સમયથી સંપૂર્ણપણે સાચી છે. તેની જગ્યાએ, બ્રોકરેજ કંપનીઓએ 15 મી એપ્રિલ પછી ક્લાઈન્ટના ફોર્મ 1099 નો એક અથવા વધુ સમયનો સુધારો કરવા માટે સામાન્ય બાબત છે, જેણે આવક અને વેરાના વળતરમાં ક્લિનન્ટ્સ અને ટેક્સ કરાવનારા બંને માટે મુશ્કેલીઓ ઊભી કરી છે.
બ્રોકરેજ કંપનીઓ સામાન્ય રીતે એવો દાવો કરે છે કે 1099 રિવિઝન સિક્યોરિટીઝના ઇશ્યુઅર્સ, અથવા તેઓના ગ્રાહકોના બ્રોકરેજ એકાઉન્ટ્સમાં યોજાયેલી મ્યુચ્યુઅલ ફંડોમાંથી, સુધારેલા ડેટા ફીડ્સને કારણે થાય છે. જો કે, ઉપર જણાવેલ મુજબ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓ સામાન્ય રીતે એક મહિના પૂર્વેના 1099 નો ફોર્મ રજૂ કરે છે, અને તે જ ઇશ્યુઅર્સની સિક્યોરિટીઝ હોવા છતાં ભાગ્યે જ કોઈપણ સંસ્કરણ સાથે.
વધુમાં, બ્રોકરેજ કંપનીઓએ ફોર્મ 1099 પર કેપિટલ ગેઇન્સ (અને નુકસાન) ની જાણ કરાવવાની નવી આવશ્યકતા સંપૂર્ણપણે અમલમાં નથી. સૈદ્ધાંતિક સમાન પેઢી દ્વારા ખરીદવામાં આવેલી તમામ સિક્યોરિટીઝની પ્રાપ્તિ અને નુકશાનની માહિતી ફોર્મ 1099 માં નોંધાવવી જોઈએ, પરંતુ ઘણી વખત નહીં.
યોગ્ય અને અંતિમ સ્વરૂપ 1099 ના સમયસર ફાળવણી સાથે બ્રોકરેજ કંપનીઓની સમસ્યાઓ એ એક ઉદાહરણ છે કે નાણાકીય સલાહકારો અને તેમના વેચાણ સહાયકો ક્લાયન્ટ સંતોષને પ્રભાવિત કરે તેવા તમામ પરિબળોના નિયંત્રણમાં નથી.
તેના બદલે, તેઓ બ્રોકરેજ ઓપરેશન્સ અથવા ઇન્ફોર્મેશન ટેક્નોલૉજી જેવી તેમની કંપનીઓના અન્ય વિધેયાત્મક વિસ્તારો દ્વારા પૂરી પાડવામાં આવતી સેવાની ગુણવત્તા પર આધારિત છે.